今回の記事では、CIJ(4826)を取りあげたいと思います。この会社は、独立系のシステム開発会社で、PER 10倍以下、PBR 1以下程度と、そこそこ割安感があります。
CIJ(4826)
株価：416円（10/25）
単位株：100株
最低購入金額：41,600円
PER 9.54(実) -(予)
PBR 0.89(実) -(予)
配当金：10円（予） 12（実）
優待：＜12月＞100株以上
100株以上 クオカード 500円分
500株以上 クオカード 1,000円分
1,000株以上 クオカード 2,000円分
5,000株以上 クオカード 3,000円分
→CIJの株主優待
配当金+優待利回り：3.6%
業態としては２次請けが主体で、主要な顧客は日立製作所とＮＴＴデータ向けが4割弱の様です。少々、依存率が高い様にも思えますが、業績が極端に変動しない面もありそうです。さて全体的な業績見通しは、会社四季報によると次の様になっています。
システム開発は金融、機械、官公庁向け底堅く、スマート都市など新規案件も漸増。元請け受注増え採算改善。パッケージＳＩはペーパーレス会議装置を軸に専門部隊が本格始動、人材派遣の低迷補う。営業増益。クラウドなど先行投資優先し減配。
比較的に安定した業績と配当が見込めそうですが、正直もう少し利回りが欲しいところです。配当金+優待利回り=4%の375円を一つの購入目標価格としたいと思います。システム系の会社は業績が安定していて、そこそこ配当もある銘柄が他にもある様です。そんなに人気が出ないのは、あまり目立たなくて地味なためでしょうか。
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